專技普考
105年
[記帳士] 會計學概要
第 20 題
📖 題組：
甲公司於 X1 年底發行 100 張面額$100,000 之轉換公司債得款$10,200,000，每張公司債得於到期日前之任何時間轉換為 100 股甲公司普通股。經評估該公司債所含之轉換權於當日之公允價值為$400,000，且若該公司於當日發行相同條件但不可轉換之公司債將可得款$9,900,000。
甲公司於 X1 年底發行 100 張面額$100,000 之轉換公司債得款$10,200,000，每張公司債得於到期日前之任何時間轉換為 100 股甲公司普通股。經評估該公司債所含之轉換權於當日之公允價值為$400,000，且若該公司於當日發行相同條件但不可轉換之公司債將可得款$9,900,000。
承上題，惟每張公司債得於到期日前之任何時間轉換為價值\$100,000 之甲公司普通股。若假設無交易成本，且經評估公司須將該公司債中之主契約與轉換權分離，則該公司債所含之轉換權 X1 年底之帳面金額為：
- A \$200,000
- B \$300,000
- C \$396,117
- D \$400,000
思路引導 VIP
請思考一下：當轉換權約定的是換取「固定金額的價值」而非「固定數量的股份」時，這是否符合『固定換固定』原則？若該轉換權在分類上屬於衍生金融工具而非權益，其入帳金額的衡量原則應是『剩餘價值法』還是『公允價值法』？
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AI 詳解
AI 專屬家教
太棒了！你的觀念非常清晰且敏銳
- 觀念驗證：本題隱藏了一個關鍵陷阱。當轉換條款約定為轉換成「固定價值」而非「固定股數」時，該轉換權不符合「固定換固定 (fixed-for-fixed)」原則，因此不能列為權益，而必須視為嵌入式衍生工具。依照規定，衍生工具必須按其公允價值單獨衡量。因此，該轉換權的帳面金額即為題目提供的公允價值 $$400,000$。
- 難度點評：此題難度為 Hard。多數學生會慣性使用「剩餘價值法」計算：
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