第 一 題

看到本題，首先要辨識出這是關於「法定存款準備金制度」的實務與各國法規差異。考生應聯想到，不同國家的央行對存款準備金的要求不同，英國早期實施極低（甚至不具備強制性）的法定準備率制度，因此銀行可以合法地將現金和存放央行的比例降到極低。

本題測驗銀行資產負債表分析能力與「流動性風險」概念。請直接對比資產端與負債端的到期日結構和資金來源。資產端主要是長期的「住宅抵押放款」（77.3），而負債端高度依賴「短期證券化債券」（46.4）和「批發型市場融資」（17.9），穩定的「零售存款」（26.9）占比偏低。這形成典型的「短借長貸」流動性風險與批發融資依賴風險。

看到 Basel III 和前述的「流動性風險」與「短借長貸」，必須立刻聯想到 Basel III 所創設的兩大流動性管制指標：流動性覆蓋比率（LCR）和淨穩定資金比率（NSFR）。分別說明這兩個指標的定義和規範目的，如何針對短期資金抽離與長期錯配進行防範。