司法三等申論題
106年
[檢察事務官財經實務組] 銀行實務
第 一 題
📖 題組：
試回答下列問題：
(一)甲銀行的資產負債表如下，假設利率上升 1 個百分點，對甲銀行的利潤有何影響？（6 分）
單位：億元
資產
短期消費貸款 90
3 個月期國庫券 20
9 個月期國庫券 30
20 年期浮動利率房貸（每9 個月調整利率） 80
長期消費貸款（3 年到期） 60
3 年期國庫公債 140
10 年期固定利率房貸 40
合計 460
負債
3 個月期定期存款 80
3 個月期銀行承兌匯票 40
9 個月期商業本票 120
1 年期定期存款 40
活期存款 60
3 年期固定利率定期存款 80
淨值（固定） 40
合計 460
(二)假設乙銀行資產的平均存續期間是 4 年，其市值為 200 億元；負債的平均存續期間為 3 年，其市值為 180 億元，假設市場利率上升 1 個百分點，對乙銀行的淨值有何影響？（提示：請用 Macauley 存續期間公式計算）（6 分）
(三)請說明銀行的缺口管理方法中的正資金缺口策略，為什麼較不適用於景氣衰退且利率下降的經濟狀況。（8 分）
試回答下列問題：
(一)甲銀行的資產負債表如下，假設利率上升 1 個百分點，對甲銀行的利潤有何影響？（6 分）
單位：億元
資產
短期消費貸款 90
3 個月期國庫券 20
9 個月期國庫券 30
20 年期浮動利率房貸（每9 個月調整利率） 80
長期消費貸款（3 年到期） 60
3 年期國庫公債 140
10 年期固定利率房貸 40
合計 460
負債
3 個月期定期存款 80
3 個月期銀行承兌匯票 40
9 個月期商業本票 120
1 年期定期存款 40
活期存款 60
3 年期固定利率定期存款 80
淨值（固定） 40
合計 460
(二)假設乙銀行資產的平均存續期間是 4 年，其市值為 200 億元；負債的平均存續期間為 3 年，其市值為 180 億元，假設市場利率上升 1 個百分點，對乙銀行的淨值有何影響？（提示：請用 Macauley 存續期間公式計算）（6 分）
(三)請說明銀行的缺口管理方法中的正資金缺口策略，為什麼較不適用於景氣衰退且利率下降的經濟狀況。（8 分）
📝 此題為申論題，共 3 小題
小題 (一)
甲銀行的資產負債表如下，假設利率上升 1 個百分點，對甲銀行的利潤有何影響？（6 分）
思路引導 VIP
本題考查銀行「利率敏感性缺口管理（Repricing Gap）」。解題關鍵在於區分「一年內會重新定價或到期」的利率敏感性資產（RSA）與利率敏感性負債（RSL），並利用公式「利潤變動 = (RSA - RSL) × 利率變動」來評估利率風險。需特別注意活期存款在實務上通常被視為非敏感性負債。
小題 (二)
假設乙銀行資產的平均存續期間是 4 年，其市值為 200 億元；負債的平均存續期間為 3 年，其市值為 180 億元，假設市場利率上升 1 個百分點，對乙銀行的淨值有何影響？（提示：請用 Macauley 存續期間公式計算）（6 分）
思路引導 VIP
本題測驗存續期間模型（Duration Model）在資產負債管理之應用。解題關鍵在於利用「資產或負債市值變動 ≒ -存續期間 × 原始市值 × 利率變動」的關係式，分別算出資產與負債的市值變動量，再以「淨值變動 = 資產變動 - 負債變動」求得最終影響金額。
小題 (三)
請說明銀行的缺口管理方法中的正資金缺口策略，為什麼較不適用於景氣衰退且利率下降的經濟狀況。（8 分）
思路引導 VIP
考生應先定義「正資金缺口（利率敏感性資產大於負債）」，並運用資產負債管理（ALM）的原理，推導出利率變動對淨利息收入的影響方向。接著，結合「景氣衰退、降息」的總體經濟背景，從利差縮水與信用風險增加兩個維度進行論述。