司法三等申論題
106年
[檢察事務官財經實務組] 銀行實務
第 一 題
📖 題組：
請評述下列二個問題：
(一)甲公司民國 105 年底資產負債表如下：
單位：新臺幣百萬元
資產
現金 50
應收帳款 400
存貨 550
流動資產合計 1,000
廠房設備 1,000
總資產 2,000
負債與股東權益
應付帳款 80
應付票據 150
應計費用 170
流動負債合計 400
長期負債 700
總負債 1,100
普通股 120
保留盈餘 780
股東權益合計 900
負債與股東權益合計 2,000
如果甲公司所屬產業民國 105 年的流動比率（Current ratio）平均數為 2.45，速動比率（Quick ratio）平均數為 1.70，如果你是銀行放審人員，如何評估甲公司的短期償債能力？（15 分）
(二)甲公司民國 104 年與民國 105 年銷貨收入與應收帳款的資料如下：
單位：新臺幣百萬元
科目 104 年 105 年
銷貨收入 2,100 3,000
應收帳款 250 400
如果你是銀行放審人員，你認為甲公司民國 105 年銷貨收入與應收帳款相對於民國104 年的變動，是否有異常之處？請說明異常之處以及對公司未來的影響。（12 分）
請評述下列二個問題：
(一)甲公司民國 105 年底資產負債表如下：
單位：新臺幣百萬元
資產
現金 50
應收帳款 400
存貨 550
流動資產合計 1,000
廠房設備 1,000
總資產 2,000
負債與股東權益
應付帳款 80
應付票據 150
應計費用 170
流動負債合計 400
長期負債 700
總負債 1,100
普通股 120
保留盈餘 780
股東權益合計 900
負債與股東權益合計 2,000
如果甲公司所屬產業民國 105 年的流動比率（Current ratio）平均數為 2.45，速動比率（Quick ratio）平均數為 1.70，如果你是銀行放審人員，如何評估甲公司的短期償債能力？（15 分）
(二)甲公司民國 104 年與民國 105 年銷貨收入與應收帳款的資料如下：
單位：新臺幣百萬元
科目 104 年 105 年
銷貨收入 2,100 3,000
應收帳款 250 400
如果你是銀行放審人員，你認為甲公司民國 105 年銷貨收入與應收帳款相對於民國104 年的變動，是否有異常之處？請說明異常之處以及對公司未來的影響。（12 分）
📝 此題為申論題，共 2 小題
小題 (一)
甲公司民國 105 年底資產負債表如下（單位：新臺幣百萬元）：
如果甲公司所屬產業民國 105 年的流動比率（Current ratio）平均數為 2.45，速動比率（Quick ratio）平均數為 1.70，如果你是銀行放審人員，如何評估甲公司的短期償債能力？（15 分）
| 資產 | 金額 | 負債及股東權益 | 金額 |
|---|---|---|---|
| 現金 | 50 | 應付帳款 | 80 |
| 應收帳款 | 400 | 應付票據 | 150 |
| 存貨 | 550 | 應付費用 | 170 |
| 流動資產合計 | 1,000 | 流動負債合計 | 400 |
| 廠房設備 | 1,000 | 長期負債 | 700 |
| 總負債 | 1,100 | ||
| 普通股 | 120 | ||
| 保留盈餘 | 780 | ||
| 股東權益合計 | 900 | ||
| 總資產 | 2,000 | 總負債及股東權益合計 | 2,000 |
思路引導 VIP
考生應先計算甲公司的流動比率與速動比率，再將其與產業平均值進行交叉比對。解題關鍵在於看出兩項比率之間的巨大落差，進而點出該公司短期流動性高度依賴變現能力較差的「存貨」，最後必須從銀行授信的「風險控管」角度提出實質評估與後續調查建議。
小題 (二)
甲公司民國 104 年與民國 105 年銷貨收入與應收帳款的資料如下（單位：新臺幣百萬元）：
如果你是銀行放審人員，你認為甲公司民國 105 年銷貨收入與應收帳款相對於民國 104 年的變動，是否有異常之處？請說明異常之處以及對公司未來的影響。（12 分）
| 科目 | 104 年 | 105 年 |
|---|---|---|
| 銷貨收入 | 2,100 | 3,000 |
| 應收帳款 | 250 | 400 |
思路引導 VIP
先分別計算「銷貨收入」與「應收帳款」的年成長率，並推導應收帳款週轉率或收現天數的變化。接著從銀行授信的風險控管視角，分析應收帳款成長大於營收成長所隱含的授信放寬或塞貨警訊，最後點出其對企業現金流與呆帳風險的實質影響。
短期償債能力分析
💡 透過流動與速動比率之背離，辨識存貨積壓與變現風險。
| 比較維度 | 流動比率 | VS | 速動比率 |
|---|---|---|---|
| 計算公式 | 流動資產 / 流動負債 | — | 速動資產 / 流動負債 |
| 資產範疇 | 含存貨、預付費用 | — | 僅現金、證券、AR |
| 變現要求 | 較寬鬆 (含待售品) | — | 極嚴格 (立即償債力) |
| 分析重點 | 總體短期資產覆蓋率 | — | 排除存貨積壓之流動性 |
💬兩者落差越大，顯示短期償債能力對存貨變現的依賴度越高，風險越高。
