專技高考申論題
107年
[會計師] 中級會計學
第 一 題
📖 題組：
甲公司採曆年制，於 20X1 年 1 月 1 日以$1,000,000 發行面額$1,000,000，票面利率 10%之三年期可轉換公司債，該公司債於每年 12 月 31 日付息一次，於 20X2 年 12 月 31 日起，每張面額$1,000 之公司債可申請轉換甲公司普通股 50 股（面額$10）。甲公司於 20X2 年 12 月 31 日付息後，以每張$990 提前贖回公司債$200,000。剩餘流通在外的公司債於 20X3 年 12 月 31 日支付利息後，全數轉換甲公司普通股。相關日期之市場利率、甲公司普通股每股市價如下： | 日期 | 市場利率 | 甲公司普通股每股市價 | | :--- | :--- | :--- | | 20X1 年 1 月 1 日 | 15% | $20 | | 20X1 年 12 月 31 日 | 12% | $22 | | 20X2 年 12 月 31 日 | 12% | $24 | | 20X3 年 12 月 31 日 | 14% | $28 |
甲公司採曆年制，於 20X1 年 1 月 1 日以$1,000,000 發行面額$1,000,000，票面利率 10%之三年期可轉換公司債，該公司債於每年 12 月 31 日付息一次，於 20X2 年 12 月 31 日起，每張面額$1,000 之公司債可申請轉換甲公司普通股 50 股（面額$10）。甲公司於 20X2 年 12 月 31 日付息後，以每張$990 提前贖回公司債$200,000。剩餘流通在外的公司債於 20X3 年 12 月 31 日支付利息後，全數轉換甲公司普通股。相關日期之市場利率、甲公司普通股每股市價如下： | 日期 | 市場利率 | 甲公司普通股每股市價 | | :--- | :--- | :--- | | 20X1 年 1 月 1 日 | 15% | $20 | | 20X1 年 12 月 31 日 | 12% | $22 | | 20X2 年 12 月 31 日 | 12% | $24 | | 20X3 年 12 月 31 日 | 14% | $28 |
📝 此題為申論題，共 4 小題
小題 (一)
20X1 年 1 月 1 日之發行。（2 分）
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可轉換公司債為複合金融商品，發行時需嚴格遵守「剩餘價值法」（殘值法）。解題第一步先以不附轉換權之市場利率（15%）將未來現金流量折現，求出負債成分的公允價值；第二步將總發行價格減去負債公允價值，差額即為權益成分（資本公積－認股權）。
小題 (二)
20X1 年 12 月 31 日之付息。（2 分）
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遇到可轉換公司債付息題目，首要步驟是將複合金融工具分離為負債與權益成分。需先以發行日的不附轉換權市場利率（15%）折現計算負債成分的初始帳面價值，再利用有效利率法推算當期利息費用與折價攤銷金額。
小題 (三)
20X2 年 12 月 31 日之贖回。（3 分）
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處理可轉換公司債提前贖回，首要關鍵是『重新衡量』。必須先依原有效利率推算贖回日的負債帳面價值，再依『贖回日當時的市場利率』計算該部分負債成分的公允價值。兩者差額認列為贖回損益，而總贖回價款減去負債公允價值後的部分，視為收回權益成分的代價，並將剩餘之資本公積予以結轉。
小題 (四)
20X3 年 12 月 31 日之轉換。（3 分）
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本題重點在於「到期日轉換」的會計處理。考生應先推導發行時（20X1.1.1）的「資本公積－認股權」原始金額，接著扣除 20X2 年已贖回的 20% 比例，算出剩餘 80% 的餘額。由於 20X3 年底付息後為到期日，應付公司債折價已全數攤銷完畢，帳面價值等於面額，採帳面價值法即可寫出正確分錄。