高考申論題
108年
[財務審計] 財報分析
第 一 題
📖 題組：
甲公司於X1年初以$12,000現金取得乙公司60%之普通股而對乙公司具控制力，乙公司資產及負債之帳面金額與其公允價值沒有任何差異，且並無任何未認列之可辨認資產及負債。乙公司 X1 年之財務報表如下，其 X1 年宣告並發放現金股利$2,000： 乙公司資產負債表： - X1年初：現金 $16,000，土地 $6,000，總資產 $22,000；負債 $2,000，普通股股本 20,000，總負債與權益 $22,000。 - X1年底：現金 $24,000，土地 $8,000，總資產 $32,000；負債 $2,000，普通股股本 20,000，保留盈餘 8,000，其他權益 2,000，總負債與權益 $32,000。 乙公司 X1 年綜合損益表： - 本期淨利 $10,000 - 其他綜合損益－土地重估增值利益 2,000 - 綜合損益總額 $12,000 甲公司本身相關資料如下： 1. 所發行權益均為普通股，且 X1 年並未新發行或買回所發行權益，亦未宣告或發放股利。 2. 未加計對乙公司權益投資前之 X1 年期初資產餘額為$100,000，X1 年全年均無負債。 3. 未加計對乙公司權益投資之影響數前，X1 年本期淨利為$20,000，X1 年本期其他綜合損益為$0。 試作：（不考慮所得稅影響，答案四捨五入至小數第三位，並請列示計算過程或理由，否則不予計分）
甲公司於X1年初以$12,000現金取得乙公司60%之普通股而對乙公司具控制力，乙公司資產及負債之帳面金額與其公允價值沒有任何差異，且並無任何未認列之可辨認資產及負債。乙公司 X1 年之財務報表如下，其 X1 年宣告並發放現金股利$2,000： 乙公司資產負債表： - X1年初：現金 $16,000，土地 $6,000，總資產 $22,000；負債 $2,000，普通股股本 20,000，總負債與權益 $22,000。 - X1年底：現金 $24,000，土地 $8,000，總資產 $32,000；負債 $2,000，普通股股本 20,000，保留盈餘 8,000，其他權益 2,000，總負債與權益 $32,000。 乙公司 X1 年綜合損益表： - 本期淨利 $10,000 - 其他綜合損益－土地重估增值利益 2,000 - 綜合損益總額 $12,000 甲公司本身相關資料如下： 1. 所發行權益均為普通股，且 X1 年並未新發行或買回所發行權益，亦未宣告或發放股利。 2. 未加計對乙公司權益投資前之 X1 年期初資產餘額為$100,000，X1 年全年均無負債。 3. 未加計對乙公司權益投資之影響數前，X1 年本期淨利為$20,000，X1 年本期其他綜合損益為$0。 試作：（不考慮所得稅影響，答案四捨五入至小數第三位，並請列示計算過程或理由，否則不予計分）
📝 此題為申論題，共 5 小題
小題 (一)
根據將對乙公司權益投資認列為「採權益法之投資」之甲公司 X1 年個體報表，以權益總額之期初與期末平均數以及本期淨利總額計算權益報酬率。（6 分）
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看到此題，首先要釐清「個體財務報表」下對具控制力之子公司投資需採用「權益法」。解題關鍵在於正確推算甲公司的(1)本期淨利（須加上按持股比例認列的乙公司淨利）與(2)期末權益（期初權益加上甲公司本期綜合損益，注意收得現金股利不影響甲公司權益總額）。最後代入權益報酬率公式計算。
小題 (二)
若甲、乙公司非受同一控制源控制，根據將對乙公司權益投資合併編入之甲集團合併財務報表，以權益總額之期初與期末平均數以及本期淨利總額計算權益報酬率。（6 分）
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本題測驗合併財務報表下的財務比率計算。解題核心在於釐清「合併本期淨利總額」應包含母子公司全部淨利（不扣除非控制權益份額），且「合併權益總額」須包含母公司權益及非控制權益（NCI）。推導期末合併權益時，務必特別注意需扣除子公司發放給『外部非控制權益』的現金股利，因其會導致集團整體淨資產實質流出。
小題 (三)
若甲、乙公司非受同一控制源控制，根據將對乙公司權益投資合併編入之甲集團合併財務報表，以歸屬於母公司業主權益之期初與期末平均數以及歸屬於母公司業主本期淨利計算權益報酬率。（6 分）
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此題測驗合併財務報表下「歸屬於母公司」之淨利與權益計算。解題關鍵在於運用權益法概念，先推算母公司認列的投資收益與期末權益餘額，再代入 ROE 公式（母公司本期淨利 ÷ 平均母公司權益）。須注意子公司發放之現金股利對母公司而言僅為資產科目間的轉換，不影響母公司總權益。
小題 (四)
在上述第(二)小題與第(三)小題計算所得之權益報酬率中，何者對甲公司之債權人更為攸關（說明其理由）？（6 分）
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引導考生思考『母公司債權人』的求償順位。母公司債權人對母公司有直接求償權，但對子公司資產的求償權順位落後於子公司債權人（即結構性從屬問題）。因此，分析債權保障時，應從『法律主體』而非『經濟實體』的角度來評估攸關性。
小題 (五)
若甲、乙公司係受同一控制源控制，說明編製甲集團合併財務報表之會計方法將有何不同，並討論上述第(二)小題與第(三)小題計算所得之權益報酬率將如何變動（若無變動，說明其理由以及何者情況下將有變動）。（8 分）
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看到「共同控制」，立刻聯想不適用 IFRS 3 收購法，需改採「帳面金額法」（權益結合法），不認列商譽且以原帳面金額衡量。接著檢視題干條件，發現本題乙公司BV=FV且無商譽產生，即可推論出兩種方法下財報數字無差異，進而說明唯有在存在評價差異或商譽時ROE才會產生變動。