專技高考申論題
108年
[會計師] 高等會計學
第 一 題
📖 題組：
甲公司於 X1 年 1 月 1 日以每股$30 買入 100 股乙公司股票，並將該股票投資分類為「透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資」。甲公司為規避前述股票公允價值下跌之風險，於 X1 年 1 月 1 日買入 X1 年 3 月 31 日到期之賣出選擇權，其標的物為 100 股乙公司股票，履約價格為$30，權利金為$500，且到期時以現金淨額交割。甲公司指定以前述賣權之內含價值規避股票公允價值下跌之風險。X1 年 1 月 1 日及 X1 年 3 月 31 日乙公司股票每股市價分別為$30 及$28。
甲公司於 X1 年 1 月 1 日以每股$30 買入 100 股乙公司股票，並將該股票投資分類為「透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資」。甲公司為規避前述股票公允價值下跌之風險，於 X1 年 1 月 1 日買入 X1 年 3 月 31 日到期之賣出選擇權，其標的物為 100 股乙公司股票，履約價格為$30，權利金為$500，且到期時以現金淨額交割。甲公司指定以前述賣權之內含價值規避股票公允價值下跌之風險。X1 年 1 月 1 日及 X1 年 3 月 31 日乙公司股票每股市價分別為$30 及$28。
📝 此題為申論題，共 3 小題
小題 (一)
X1 年 1 月 1 日與 X1 年 3 月 31 日購入股票及避險之相關分錄。
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本題重點在於「公允價值避險」結合「FVOCI-權益工具」，並僅指定選擇權之「內含價值」為避險工具。考生需將選擇權價值拆分為「內含價值（進 OCI 避險損益）」與「時間價值（進 OCI 避險成本）」，並於到期日結算交割。
小題 (二)
甲公司是否能以該股票賣權之整體公允價值變動作為避險工具，規避其所持有股票投資公允價值下跌之風險而適用避險會計？
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本題測驗 IFRS 9 避險會計中「避險工具指定」之適格性。考生應優先思考選擇權的價值組成（內含價值與時間價值），並分析時間價值與被避險風險（單邊風險）間是否具備高度抵銷關係，進而判斷能否符合避險有效性要求。
小題 (三)
若甲公司並未於 X1 年 1 月 1 日買入乙公司股票，但預期高度很有可能於 X1 年 4 月 1 日買入乙公司股票 100 股，且將該股票以公允價值衡量並將公允價值之變動列報於其他綜合損益。試問甲公司是否能指定與前述股票選擇權之履約價格、權利期間與標的物相同之股票買權之內含價值部分為避險工具，以規避前述權益工具之預期購買之現金流量風險而適用避險會計？（請敘明原因）
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本題測驗 IFRS 9 避險會計中「被避險項目」的資格條件。看到「預期交易」與「分類為 FVOCI 之權益工具」，應立即聯想現金流量避險的核心要件：預期交易的現金流量變動必須『最終會影響本期損益』。由於 FVOCI 權益工具的損益永遠不會重分類至損益，故無法滿足此條件。