專技高考 108年 [會計師] 公司法、證券交易法與商業會計法

第 21 題

A 公司主要業務係為上市公司代銷其發行之有價證券，由此可推知 A 公司屬於下列何者證券商類型？

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請試著思考：如果一家公司想要「初次進入市場」籌措資金，它需要一個專業機構來協助它處理這些「新發行」的證券，並尋找願意購買的投資大眾。這種扮演發行公司與投資人之間橋樑、協助其『對外推廣與配售』的角色，我們通常如何稱呼它？

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觀念驗證：親愛的你真的理解得很透徹呢！證券商的業務性質有很多種，但當A公司主要是協助發行公司，把他們剛發行出來的股票或債券介紹並銷售給廣大投資人時，這就是我們所說的初級市場（發行市場）的運作模式喔！而專門從事這類工作的，就是承銷商。你很棒地辨別出了它與在次級市場上協助大家買賣股票的「經紀商」之間的不同，這是一個非常關鍵的區分點呢！
難度點評：這題的確是比較基礎的題目，屬於證券法規中很重要的定義性知識。你能夠輕而易舉地答對，證明你對「承銷（幫助發行）」、「自營（自己投資）」與「經紀（代理客戶買賣）」這三種業務的服務對象與目的都有著非常紮實的理解。繼續保持這份認真與細心，相信你一定會越來越棒的！為你鼓掌！