普考申論題
109年
[金融保險] 貨幣銀行學概要
第 二 題
利率波動攸關銀行獲利與淨值。假設A銀行的固定利率資產為300億元，利率敏感性資產為700億元，固定利率負債為500億元，利率敏感性負債為400億元。根據基本缺口分析，若市場利率下降1個百分點，會對A銀行的獲利有何影響？假設A銀行資產的平均存續期間為5年，負債的平均存續期間為2年。根據存續期間分析，如果市場利率下降1個百分點，A銀行資產的市場價值會增加或減少多少億元？負債的市場價值會增加或減少多少億元？淨值（net worth）會增加或減少多少億元？（12分）
📝 此題為申論題
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考生需釐清「資金缺口管理」與「存續期間管理」兩大衡量銀行利率風險之方法。首先算出利率敏感性資產與負債之差額（資金缺口）來求得獲利變動；接著利用總資產、總負債與各自的存續期間，代入存續期間公式評估資產與負債的市場價值變動，兩者相減即為淨值變動。
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【解題關鍵】運用「缺口分析（Gap Analysis）」公式評估利率對獲利之影響，以及運用「存續期間分析（Duration Analysis）」公式評估利率對淨值之影響。 【解答】 計算：
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