地特三等申論題
109年
[會計] 成本與管理會計
第 二 題
📖 題組：
一、乙公司 X1年底有一機器設備係於四年前以$210,000取得，尚可使用三年，採直線法折舊，無預期殘值，X1年底處分之淨變現價值為$50,000。由於市場環境之改變，乙公司正評估將「舊機器升級」或「汰舊換新」，無論採行那一個方案，乙公司皆預期 X2至 X4年每年生產及銷售2,000單位產品，預期三年後機器亦無殘值。舊機器升級成本為$60,000，新機器成本則為$300,000；舊機器升級或汰舊換新在未來三年之每單位變動成本，分別為$60與$30。為簡化情境，假設無所得稅，並忽略貨幣的時間價值。試問：
一、乙公司 X1年底有一機器設備係於四年前以$210,000取得，尚可使用三年，採直線法折舊，無預期殘值，X1年底處分之淨變現價值為$50,000。由於市場環境之改變，乙公司正評估將「舊機器升級」或「汰舊換新」，無論採行那一個方案，乙公司皆預期 X2至 X4年每年生產及銷售2,000單位產品，預期三年後機器亦無殘值。舊機器升級成本為$60,000，新機器成本則為$300,000；舊機器升級或汰舊換新在未來三年之每單位變動成本，分別為$60與$30。為簡化情境，假設無所得稅，並忽略貨幣的時間價值。試問：
📝 此題為申論題，共 3 小題
小題 (二)
若乙公司經理人係以前一年度盈餘評估績效並以其計算年終獎金，且經理人目標為個人獎金極大化，預計於 X2年初領完 X1年獎金後離職，則乙公司經理人將採取「舊機器升級」或「汰舊換新」？採用該方案之盈餘將高出多少？（6分）
思路引導 VIP
經理人只在乎 X1 年度盈餘的最大化。故應檢視兩個方案在 X1 年度的損益影響。關鍵在於汰換方案會在 X1 年底產生舊機器的處分損益，需先求出舊機器的帳面價值並推算處分損益金額。
小題 (一)
請依據兩方案之現金流量總額差異，判斷乙公司應採取「舊機器升級」或「汰舊換新」？（6分）
思路引導 VIP
比較兩個方案在未來三年的現金總流出（或淨流出）。需要分別計算方案的初期現金流出（取得/升級成本與處分舊機的變現價值）與未來三年營運變動成本。總現金流出越小的方案越佳。
小題 (三)
若題幹中預期 X2至 X4年每年的生產及銷售數量未知，則當平均每年生產及銷售量在什麼區間時，乙公司應採取「舊機器升級」（四捨五入至整數位）？（6分）
思路引導 VIP
將未知產銷量設為未知數 Q，列出兩個方案的總成本方程式，並找出「舊機器升級方案總成本小於汰舊換新方案總成本」的不等式解，進而求出區間。
設備決策與績效誘因
💡 分析不同決策方案對當期盈餘的衝擊，並識別經理人因誘因產生之決策偏誤。
| 比較維度 | 舊機器升級 (Upgrade) | VS | 汰舊換新 (Replacement) |
|---|---|---|---|
| X1處分損益 | 不產生處分損益 | — | 認列處分損失 $40,000 |
| X1年度盈餘 | 維持較高盈餘 | — | 盈餘減少 $40,000 |
| 經理人獎金 | 極大化獎金 | — | 獎金隨盈餘減少 |
| 經理人決策 | 傾向採用此方案 | — | 因個人利益予以排除 |
💬經理人基於短期獎金極大化，會選擇不需在當期認列處分損失的「舊機器升級」方案。
