普考申論題
109年
[財稅行政] 會計學概要
第 一 題
📖 題組：
寶金公司有下列各自獨立的交易事項，試問：（假設一年以365天計算。若計算過程需估計現值，均依附表之現值計算。各題項答案經計算過程後，若有小數則均取自第二位並四捨五入）（每小題3分，共18分） 附表 | 利率/期數 | 複利現值 | 年金現值 | |---|---|---| | 1.5% ， 18期 | 0.76491 | 15.67256 | | 7.5% ， 14期 | 0.36331 | 8.48915 | | 8% ， 14期 | 0.34046 | 8.24424 | | 9% ， 18期 | 0.21199 | 8.75563 | | 10% ， 3期 | 0.75131 | 2.48685 | | 13% ， 6期 | 0.48032 | 3.99755 | | 15% ， 7期 | 0.37594 | 4.16042 | | 16% ， 7期 | 0.35383 | 4.03857 | | 18% ， 18期 | 0.05083 | 5.27316 |
寶金公司有下列各自獨立的交易事項，試問：（假設一年以365天計算。若計算過程需估計現值，均依附表之現值計算。各題項答案經計算過程後，若有小數則均取自第二位並四捨五入）（每小題3分，共18分） 附表 | 利率/期數 | 複利現值 | 年金現值 | |---|---|---| | 1.5% ， 18期 | 0.76491 | 15.67256 | | 7.5% ， 14期 | 0.36331 | 8.48915 | | 8% ， 14期 | 0.34046 | 8.24424 | | 9% ， 18期 | 0.21199 | 8.75563 | | 10% ， 3期 | 0.75131 | 2.48685 | | 13% ， 6期 | 0.48032 | 3.99755 | | 15% ， 7期 | 0.37594 | 4.16042 | | 16% ， 7期 | 0.35383 | 4.03857 | | 18% ， 18期 | 0.05083 | 5.27316 |
📝 此題為申論題，共 6 小題
小題 (一)
進貨$500,000，並設定條件為1/10, n/30，假定公司向銀行的借款利率為14%，且15%的借款須無息回存至銀行，若寶金公司於第十天向銀行借款償付該款項，則公司所擔負的利息為何？
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欲取得現金折扣，需在折扣期間(第10天)付清款項；計算時須考量銀行要求的補償性存款餘額(15%)，藉此推導出真正需要向銀行借入的總本金，再計算借款天數與利息。
小題 (二)
進貨$400,000，並設定條件為1/10, n/40，借款無需回存，若寶金公司預計於第十天向銀行借款償付該款項，借款利率應低於百分之幾，公司才值得享受進貨折扣？
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當向銀行借款的利率低於放棄現金折扣的「隱含利率」(或稱實質成本)時，借款來獲取折扣才具有經濟效益。運用隱含利率公式進行推算即可。
小題 (三)
寶金公司持有雲樵公司簽發$40,000，利率13%，6個月期的票據，發票日期為20X0年7月31日，到期日為20X1年1月31日。寶金公司於20X0年10月31日將票據向銀行進行貼現，貼現率為10%，試問寶金公司可獲得之貼現值（現金）為何？
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票據貼現四步驟：1.求到期值；2.算貼現期間；3.求貼現息；4.得出貼現值(即實收現金)。需特別留意發票日到貼現日的期間推算。
小題 (四)
寶金公司向如媛公司購買面額$3,000,000，10年到期之公司債，當時市場利率為15%，利息每半年支付一次。三年後（利息已付），寶金公司因急需資金，將公司債出售給明嫻公司，當時市場利率為16%。試問寶金公司出售公司債的價格為何？
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債券售價為其「剩餘現金流量按當時市場利率折現之現值」。原市場利率決定了票面利率（假設平價發行），再以新市場利率折算剩餘期數的本金及利息現值。
小題 (五)
寶金公司收到一張到期值$365,000之票據，持往銀行貼現，該票據在貼現時尚有90天到期，貼現率8%，試計算貼現之實質利率為何？
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銀行計算貼現息的基礎是「到期值」，但企業實際拿到的是「貼現值」，因此實質負擔的利率會略高於銀行的報價貼現率。
小題 (六)
寶金公司購買一台機器設備，現金價為$450,000，在先支付頭期款$105,000後，簽發了分期付款之票據，且於購買後的一個月開始支付，以18個月每月等額付清餘額（包含每月月初未付款餘額的18%計息），計算每月應付款之金額。
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分期付款買賣實質為一項普通年金問題。扣除頭期款後的餘額即為「年金現值」，運用年金現值公式反推每期應付金額即可。