司法三等申論題
109年
[檢察事務官財經實務組] 銀行實務
第 四 題
📝 此題為申論題，共 4 小題
小題 (四)
請評述「銀行降低自有資本率（E/A），可改善銀行的淨值報酬率（ROE）」。（7 分）
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看到此題，應先聯想「杜邦分析法」中 ROE 與 ROA、權益乘數（即自有資本率的倒數）的數學公式，確認該敘述的理論正確性。接著，必須從銀行「風險控管」與「資本適足率（BIS）」的實務與法規角度切入，指出過度降低自有資本率會導致財務槓桿過高、風險承擔能力下降，並受限於巴塞爾協定的規範。
小題 (一)
實務上銀行的資產報酬率（Return on Asset, ROA）較可能接近於 1%，5%或是 10%？（6 分）
思路引導 VIP
本題測驗考生對銀行業財務結構特性的了解。解題關鍵在於連結「銀行業屬高財務槓桿產業」的概念，理解其龐大的總資產主要來自客戶存款，因此「稅後淨利」除以「總資產」的 ROA 必然極低，實務上通常落在 1% 左右。
小題 (二)
實務上銀行的股東權益除上總資產（E/A）較可能接近於 10%，30%或是 60%？（6 分）
思路引導 VIP
看到此題應直覺聯想「銀行業的經營本質」，銀行是特許的高度財務槓桿行業，主要資金來源為大眾存款（負債）。透過資產負債結構推導，負債佔比極高，因此股東權益佔總資產比例（E/A）必然偏低，一般製造業才會達到 30% 或 60%。
小題 (三)
當銀行的 ROA=a；E/A=b 時，銀行的淨值報酬率（Return on Equity, ROE）ROE=？（6 分）
思路引導 VIP
看到此題應立刻聯想到財務比率的拆解公式，特別是杜邦分析法（DuPont Analysis）的核心概念。將淨值報酬率（ROE）拆解為資產報酬率（ROA）與權益乘數（資產/淨值）的乘積，再將題目給予的變數代入即可輕鬆求解。
資本適足率與ROE
💡 槓桿雖能美化ROE，但受限於銀行法監理規範與破產風險胃納。
🔗 降低自有資本率的連鎖效應鏈
- 1 降低 E/A 比率 — 權益乘數上升，擴大財務槓桿。
- 2 ROE 帳面提升 — 在 ROA 穩定下，獲利透過乘數效應放大。
- 3 風險緩衝削弱 — 資產減損時缺乏自有資本吸收損失。
- 4 監理干預介入 — BIS 低於法定標準，觸發銀行法第44條處分。
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🔄 延伸學習：延伸思考：如何平衡獲利能力（ROE）與法定資本穩定性（BIS）。
