地特四等
112年
[財稅行政] 會計學概要
第 15 題
甲公司於 X1 年初發行面額$100,000、票面利率 10%、5 年期公司債，每年 6 月 30 日及 12 月 31 日付息。該公司債發行價格為$92,639，有效利率 12%。甲公司於 X5 年 1 月 1 日支付現金$103,000 提早贖回此公司債，此交易產生之贖回損益為何？（答案四捨五入至元）
- A $0
- B 利益$9,673
- C 損失$4,833
- D 損失$103,000
思路引導 VIP
請思考一下：當企業想要在合約到期前，提前解除一項分期償還的債務義務時，我們在會計帳上衡量這筆交易所產生的「代價」，應該拿支付的現金與帳簿上的哪個數值進行對比？如果我們支付的現金超過了這筆債務在當下對公司的『經濟價值（負債淨額）』，對公司的股東權益而言，這是一種財富的增加還是減少？
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恭喜你準確掌握了公司債會計處理的核心！這題要求計算「提前贖回損益」，關鍵在於正確推算贖回當日（X5 年 1 月 1 日）該負債的帳面金額（Carrying Value）。由於該債券採有效利率法攤銷，且發行價格低於面額（折價發行），隨著時間推移，帳面金額會逐漸向面額靠近。
帳面金額與贖回損益之推導
在本案中，債券期限為 5 年，贖回日定於 X5 年初，意味著債券尚餘 1 年（即 2 個付息期間）屆滿。我們可以直接利用未來現金流量現值來推算 X5 年 1 月 1 日的帳面金額：
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公司債提早贖回損益
💡 公司債贖回損益等於贖回日帳面金額減除贖回價格之差額。
🔗 公司債提早贖回損益計算流程
- 1 確認剩餘現金流 — 剩餘期數之每期票面利息與到期本金面額
- 2 折現求帳面價值 — 以原有效利率折現剩餘現金流量求帳面值
- 3 比對贖回價款 — 帳面金額扣除實際支付的贖回價格
- 4 確認贖回損益 — 差額為負認列損失，差額為正認列利益
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🔄 延伸學習：延伸學習：若贖回時涉及未攤銷發行成本或贖回相關交易成本，應一併計入贖回損益之計算。
