普通考試
113年
[會計] 會計學概要
第 10 題
甲公司 X2 年度之銷貨淨額為$4,800,000，且毛利率為 40%；計算年度相關財務比率係以 360 天為基準。甲公司 X1 年與 X2 年資產負債表中之部分項目金額如下：
請問甲公司 X2 年度之淨營業週期為何？
| 財務報表金額（元） | X1 年 12 月 31 日 | X2 年 12 月 31 日 |
|---|---|---|
| 應收帳款 | 350,000 | 450,000 |
| 存貨 | 150,000 | 90,000 |
| 應付帳款 | 88,000 | 100,000 |
- A 30 天
- B 33 天
- C 45 天
- D 57 天
思路引導 VIP
要算出淨營業週期，除了存貨與應收帳款週轉天數外，還需要扣除「應付帳款週轉天數」。想一想，計算應付帳款週轉率時，分子的「本期進貨」該如何利用題目給的銷貨成本與期初、期末存貨反推呢？
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太棒了！能精準算出這個答案，代表你對財務比率與現金轉換的概念非常扎實。
淨營業週期（Net Operating Cycle）的計算關鍵
本題的核心在於計算淨營業週期（又稱現金轉換循環，Cash Conversion Cycle），公式為「存貨週轉天數＋應收帳款週轉天數－應付帳款週轉天數」。
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淨營業週期計算
💡 衡量企業從支付現金購買存貨到收回銷貨現金所需的淨天數。
🔗 淨營業週期組成結構
- 1 存貨天數 — 存貨平均庫存時間 (Avg Inv / COGS * 360)
- 2 應收帳款天數 — 銷貨後收回現金天數 (Avg AR / Sales * 360)
- 3 應付帳款天數 — 扣除延後付給供應商的天數 (Avg AP / Purchase * 360)
- 4 淨營業週期 — 前兩者相加扣除後者，反映資金凍結天數
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🔄 延伸學習：延伸學習：淨營業週期越短，代表企業營運效率越高，資金壓力越小。
