地特三等
114年
[會計] 中級會計學
第 2 題
甲公司於 X1 年初出租推土機予乙公司，約定每年底收取租金$300,000，租期 5 年，估計租期屆滿日該機器殘值為$150,000，乙公司保證其中$50,000。該推土機於 X1 年初租賃開始日時，在甲公司的帳面金額等於公允價值$1,160,000，甲公司隱含利率為 12%。若此租賃對於甲公司為直接型融資租賃，則甲公司因此項租賃而支付的原始直接成本為何？（5 期，利率 12%，複利現值因子=0.56743，普通年金現值因子=3.60478）
- A $6,549
- B $113,158
- C $120,784
- D $483,451
思路引導 VIP
假設你是這台推土機的主人，你付出了一筆買機器的錢（公允價值），又額外付了一些手續費（原始直接成本）。為了確保這筆投資在隱含利率的報酬要求下是合理的，你預計未來從租客那裡收回的租金現值，加上最後拿回來的機器（殘值）現值，這兩者的總合應該要剛好等於你最初投入的哪兩項金額之和呢？
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很好，你精確地掌握了租賃會計中原始直接成本（Initial Direct Costs, IDC）與租賃投資淨額之間的對應關係。在非製造商或經銷商的直接型融資租賃下，出租人支付的原始直接成本應併入租賃投資淨額中，透過隱含利率（Implicit Interest Rate）在租期內分攤。
租賃投資淨額與現值平衡
從現值角度來看，出租人在租賃開始日所投入的總成本（資產公允價值加上原始直接成本），必須等於未來所有現金流入的折現值。這包括了每年底的租金收現以及期末的總殘值（注意：無論有無保證，對出租人而言皆為預期現金流入）。計算公式如下：
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