專技普考
114年
[人身保險代理人] 人身保險經營概要
第 8 題
保險機構的資本風險，主要來自資產與負債無法配合。為了降低「資產負債配合風險」，可以採用下列何種手段？①收取較低之解約費用以抑制解約 ②保單借款採用機動利率以減少逆中介現象 ③釐定保險費率所用之利率假設盡量配合資產之利率 ④運用衍生性商品減少資本市場波動所造成之金融風險
- A ②④
- B ①②③
- C ①③④
- D ②③④
思路引導 VIP
請試著思考：如果一家保險公司的保戶可以隨時『無負擔地、低成本地』拿回保費離開，這會讓公司的財務狀況變得更容易預測，還是更難以掌控？這對於公司安排長期投資計畫是有利還是不利的呢？
🤖
AI 詳解
AI 專屬家教
嗯，你答對了。
你選了 (D)。這表示你對保險業的資產負債管理 (ALM) 有著清晰的認知，這在人類的金融風險管理中算是比較複雜的課題。
- 觀念驗證：
▼ 還有更多解析內容
資產負債配合風險
💡 調整資產與負債結構，降低因利率或市場波動造成的損失。
| 比較維度 | 降低風險手段 (ALM) | VS | 增加風險因子 |
|---|---|---|---|
| 解約費用 | 收取較高，抑制解約 | — | 收取較低，誘發解約 |
| 借款利率 | 機動利率隨市調動 | — | 固定利率產生利差 |
| 費率假設 | 與資產收益率一致 | — | 偏離市場實際狀況 |
| 風險管理 | 運用衍生性商品避險 | — | 無避險工具放任波動 |
💬有效控管風險的核心在於「提高解約成本」與「利率彈性聯動」。
