專技普考申論題
114年
[記帳士] 會計學概要
第 一 題
📖 題組：
甲公司 X1 年初發行 3 年期、每年底付息一次的，利率 12%公司債$100,000。若 X1 年初的市場利率為 10%，X1、X2、X3 年底的市場利率分別為 9%、11%、12%。試問：（最終答案請四捨五入至整數位）
甲公司 X1 年初發行 3 年期、每年底付息一次的，利率 12%公司債$100,000。若 X1 年初的市場利率為 10%，X1、X2、X3 年底的市場利率分別為 9%、11%、12%。試問：（最終答案請四捨五入至整數位）
📝 此題為申論題，共 2 小題
小題 (一)
X1 年初的發行價格？X1 年底付息後該公司債（包含本金與利息相關負債）的帳面金額、公允價值？（9 分）
思路引導 VIP
公司債發行價格為未來各期現金流量按發行日市場利率折現之現值。帳面金額按有效利息法攤銷推算；期末公允價值則是以剩餘現金流按「期末當日」之市場利率重新折現。
小題 (二)
X3 年底付息與還本前該公司債（包含本金與利息相關負債）的帳面金額、公允價值？（4 分）
思路引導 VIP
X3 年底為到期日，未攤銷溢折價已全數歸零。還本付息「前」，負債包含了應償還的本金與最後一期應付利息。由於即將立即支付現金，折現期間為 0，公允價值與帳面金額相等。
公司債評價與價值衡量
💡 區分公司債攤銷後成本與各期公允價值的計算差異
| 比較維度 | 帳面金額 (Carrying Value) | VS | 公允價值 (Fair Value) |
|---|---|---|---|
| 折現利率 | 發行日市場利率 | — | 各報導日市場利率 |
| 金額變動 | 穩定往面值攤銷回升或下降 | — | 隨市場利率上下波動 |
| 到期趨勢 | 最後一年底必等於面值 | — | 最後一年底必等於面值 |
💬帳面價值基於歷史成本原則，公允價值反映當前市場即時風險。
