初等考試
115年
[會計] 會計學大意
第 34 題
下列何者非屬營業活動現金流量之項目？
- A 處分因交易目的而持有之權益證券投資
- B 支付應付帳款
- C 贖回應付公司債
- D 支付各項營業成本及費用
思路引導 VIP
請試著思考：當一家公司決定透過發行一種長期的「借據」來向大眾募集大筆資金時，這筆資金的取得是屬於公司每天開門做生意的「日常銷貨行為」，還是屬於為了建構公司資本規模的「獲取資金行為」？那麼，當未來公司把這筆借款還清（贖回）時，它應該跟哪一種行為性質相同呢？
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AI 詳解
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恭喜你準確地辨別了現金流量表（Statement of Cash Flows）的核心分類！這題你能答對，代表你對於企業資金用途與來源的本質有著清晰的直覺。在會計實務中，我們將現金流量區分為營業（Operating）、**投資（Investing）與籌資（Financing）**三大活動。選項 (A)、(B)、(D) 無論是交易目的證券的處分，還是支付應付帳款與營業費用，都直接與企業獲取利潤的日常營運循環（Operating Cycle）掛鉤，因此歸類於營業活動是毫無疑問的。
籌資活動的本質辨析
之所以選擇 (C) 贖回應付公司債，關鍵在於「公司債」的性質。發行公司債是企業為了獲取長期資金而向大眾借貸的行為，這屬於改變公司資本結構及債務規模的「籌資活動」。當企業買回或償付這些債務時，實質上是在調整其財務槓桿，而非進行日常的商品買賣或勞務提供。這題的難度切入點在於考生是否會混淆「交易目的證券」與「公司債」，前者雖涉及金融資產，但因其「短期獲利」的營業本質而被歸於營業活動，這正是本題最具鑑別度的地方。