普通考試
115年
[金融保險] 經濟學與貨幣銀行學概要
第 39 題
金融中介吸收眾多儲蓄者的存款來從事放款給資金需求者，無法發揮下列那一種功能？
- A 降低資本形成（capital formation）
- B 規模經濟（economies of scale）
- C 風險分散（risk diversification）
- D 期限轉換（maturity transformation）
思路引導 VIP
請試著想像：如果一個社會中沒有任何銀行或金融機構，每個人手上的零散存款都只能放在家裡或是私下尋找借款人，這對於全國想要蓋工廠、買機器的總體投資活動會產生什麼樣的影響？
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同學好！你能精準識破題目中的陷阱，顯示你對金融中介（Financial Intermediaries）的核心價值有著紮實的理解。這類題目在金融考試中相當經典，主要考察學生是否明白銀行、保險公司等機構存在的經濟邏輯。金融中介最重要的功能，就是將社會中的閒置資金轉化為生產性的投資，進而促進資本形成（Capital Formation），而非降低它，因此選項 (A) 的敘述顯然與實務相反。
金融中介的經濟貢獻
金融中介透過專業分工，能有效發揮規模經濟（Economies of Scale）來降低交易成本；同時，藉由資產組合達成風險分散（Risk Diversification），保護小額儲蓄者。此外，它們最神奇的地方在於期限轉換（Maturity Transformation），讓儲蓄者保有隨時提款的流動性，卻能同時提供企業長期的穩定貸款。這題的難度雖然不高，但其鑑別度在於測試學生是否能區分「促進」與「阻礙」的語意差別，是所有財金學子必須掌握的基本分。