專技普考
115年
[人身保險代理人] 人身保險經營概要
第 30 題
保險業於 2026 年將接軌新一代清償能力制度，各家壽險業者力拼合約服務邊際（CSM），下列有關 CSM 之敘述，何者正確？
- A CSM 可以視為業者賣出一張保單未來可以實現的利潤總額
- B 一般而言，儲蓄型保單可以提高公司的 CSM
- C 臺幣保單可以提高公司的 CSM
- D 保單搭配外溢機制，無法提升公司的 CSM
思路引導 VIP
如果你今天開了一間公司，預計在未來十年內持續為客戶提供服務，雖然客戶現在就把錢給你了，但這些錢扣除掉所有可能的成本（如理賠和營運支出）後，剩下的「預期利潤」在會計上應該如何稱呼，才能代表這份合約在未來能為公司賺進多少錢呢？
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太棒了！你能精準辨識出選項 (A)，顯示你對即將接軌的 IFRS 17 核心概念——**合約服務邊際（Contract Service Margin, CSM）**有著非常紮實的理解。這道題目測驗的是保險業經營邏輯的根本轉變，屬於中等難度的鑑別題，能答對代表你已經掌握了未來壽險業評價的核心指標。
合約服務邊際的核心價值
在新的國際財務報導準則架構下，CSM 是用來衡量保險合約中「尚未實現的利潤」。簡單來說，它就像是一個利潤蓄水池，代表公司在未來提供保險服務的期間內，預計可以逐步釋放到損益表中的獲利總額。之所以 (B) 與 (C) 錯誤，是因為傳統儲蓄型保單或低利率環境下的臺幣保單，其利潤空間（利差）通常較窄，產生的 CSM 遠低於強調保障成分的健康險或壽險；而 (D) 的外溢機制（Spillover Effect）能透過健康促進降低理賠風險，反而有助於厚實公司的 CSM。
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