moea_joint_essay
103年
[財會] 中級會計學、財務管理
第 三 題
📖 題組：
取得桃園公司財務資料如下(單位萬元)： 103.12.31 102.12.31 現金 18,000 12,000 應收帳款 54,000 60,000 存貨 78,000 58,000 不動產、廠房及設備 305,000 298,000 應付帳款 27,000 30,000 應付票據 82,500 89,000 應付費用 13,500 14,500 長期負債 212,000 權益總額 120,000 103 年度 銷貨收入 360,000 銷貨成本 250,000 稅後淨利 14,400 支付股利 3,600 試作：
取得桃園公司財務資料如下(單位萬元)： 103.12.31 102.12.31 現金 18,000 12,000 應收帳款 54,000 60,000 存貨 78,000 58,000 不動產、廠房及設備 305,000 298,000 應付帳款 27,000 30,000 應付票據 82,500 89,000 應付費用 13,500 14,500 長期負債 212,000 權益總額 120,000 103 年度 銷貨收入 360,000 銷貨成本 250,000 稅後淨利 14,400 支付股利 3,600 試作：
📝 此題為申論題，共 3 小題
小題 (三)
承上題，桃園公司打算以舉債方式支應額外資金需求，惟舉債額度有上限，負債不得超過資產總額 80 %，且流動比率必須大於或等於 1，又桃園公司短期負債資金成本低於長期負債，則 104 年公司以長短期負債分別籌措多少金額最為有利？（4 分）
思路引導 VIP
104年預估總資產 = 455,000 × 1.2 = 546,000 預估負債總額 = 103年負債總額 + 自發性增加 + 新籌措負債
小題 (一)
一年以 360 天計，應付帳款週轉率定義為進貨除以平均應付帳款，請計算桃園公司：
(1)營業循環天數(計算至整數位，以下四捨五入)。（3 分）
(2)現金轉換循環天數(計算至整數位，以下四捨五入)。（4 分）
(1)營業循環天數(計算至整數位，以下四捨五入)。（3 分）
(2)現金轉換循環天數(計算至整數位，以下四捨五入)。（4 分）
思路引導 VIP
- 營業循環天數 = 存貨週轉天數 + 應收帳款週轉天數 存貨週轉率 = 銷貨成本 / 平均存貨
小題 (二)
如果桃園公司銷貨收入預期可在 104 年度成長 20 %，且該公司目前正處於全能生產的狀態中，試問桃園公司 104 年預估額外資金需求將等於多少萬元？（4 分）
思路引導 VIP
全能生產代表固定資產也需隨營收等比例成長。 額外資金需求(AFN) = (A/S)ΔS - (L/S)ΔS - S1 × M × (1 - d)