高考申論題
107年
[財務審計] 財報分析
第 一 題
📖 題組：
下列為某家公司 105 年度的財務資料： 資產負債表 單位：千元 資產：流動資產 $1,230,000 (現金及約當現金 400,000、應收帳款 230,000、存貨 600,000)、非流動資產 $1,778,000、資產總額 $3,008,000。 負債及權益：流動負債 $1,720,000 (應付帳款 1,000,000、其他流動負債 720,000)、非流動負債 $500,000、負債總額 $2,220,000、普通股股本 $1,500,000、資本公積 200,000、保留盈餘 (912,000)、權益總額 $788,000、負債及權益總額 $3,008,000。 損益表 單位：千元 營業收入淨額 $3,200,000、營業成本 (3,000,000)、營業毛利 200,000、營業費用 (450,000)、營業淨利(淨損) (250,000)、利息費用 (15,000)、稅前淨利(淨損) (265,000)、所得稅利益 45,050、稅後淨利(淨損) $(219,950)。 假設該公司年初的存貨為$400,000 千元，年初的應收帳款為$90,000 千元，年初的應付帳款為$200,000 千元。（下列答案若有除不盡，取至小數第三位）
下列為某家公司 105 年度的財務資料： 資產負債表 單位：千元 資產：流動資產 $1,230,000 (現金及約當現金 400,000、應收帳款 230,000、存貨 600,000)、非流動資產 $1,778,000、資產總額 $3,008,000。 負債及權益：流動負債 $1,720,000 (應付帳款 1,000,000、其他流動負債 720,000)、非流動負債 $500,000、負債總額 $2,220,000、普通股股本 $1,500,000、資本公積 200,000、保留盈餘 (912,000)、權益總額 $788,000、負債及權益總額 $3,008,000。 損益表 單位：千元 營業收入淨額 $3,200,000、營業成本 (3,000,000)、營業毛利 200,000、營業費用 (450,000)、營業淨利(淨損) (250,000)、利息費用 (15,000)、稅前淨利(淨損) (265,000)、所得稅利益 45,050、稅後淨利(淨損) $(219,950)。 假設該公司年初的存貨為$400,000 千元，年初的應收帳款為$90,000 千元，年初的應付帳款為$200,000 千元。（下列答案若有除不盡，取至小數第三位）
📝 此題為申論題，共 2 小題
小題 (一)
請問該公司 105 年度的存貨週轉天數為何？（3 分）請解釋其意義。（3 分）應收帳款收現天數為何？（3 分）請解釋其意義。（3 分）（一年以 360 天計）
思路引導 VIP
看到週轉天數的題目，應先分別計算「存貨週轉率」與「應收帳款週轉率」，需特別注意分母必須使用「期初與期末的平均餘額」。算出週轉率後，再以 360 天除以週轉率即可求得天數，最後根據指標的定義說明其對公司流動性及經營效率的意義。
小題 (二)
請問該公司 105 年度的流動性指數為何？（3 分）請說明此指標之用途與如何解釋。（3 分）現金轉換循環（cash conversion period）為何？（4 分）
思路引導 VIP
本題測驗營運資金管理的核心指標。解題第一步須分別計算應收帳款、存貨及應付帳款的週轉率與週轉天數（須嚴格遵守使用「平均餘額」，且應付帳款週轉率的分子需推算「本期進貨」）。接著代入流動性指數（加權平均變現天數）與現金轉換循環公式即可求解。