第 四 題
二、請回答下列有關銀行管理的問題：
小題 (四)
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本題轉向「存續期間分析 (Duration Gap Analysis)」。第一部分：定義存續期間，這不只是到期日，更是「回收現金流的加權平均時間」，也是衡量「價格對利率敏感度」的彈性指標。第二部分：定義存續期間缺口 ($D_{gap} = D_A - (L/A)D_L$)，並解釋 $\Delta Net Worth = -D_{gap} \times Assets \times (\Delta i / (1+i))$。差距愈大，淨值受利率波動的影響愈劇烈。
小題 (一)
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本題分為兩部分。第一部分要求定義「資本適足率 (Capital Adequacy Ratio, CAR)」，需精準寫出其公式：(自有資本 / 風險性資產總額) * 100%。第二部分探討監理機關的動機，應從「防範道德危險 (Skin in the game)」、「吸收預期外損失」、「保護存款人權益」與「維持金融體系穩定 (避免系統性風險)」等面向切入。
小題 (二)
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這是一題辨證題，探討「安全性 (Solvency)」與「獲利能力 (Profitability)」的抵換關係 (Trade-off)。思考方向：從杜邦方程式 (ROE = ROA × 權益乘數) 出發。資本適足率高代表自有資本比例高 (財務槓桿低、權益乘數小)。對股票投資人來說，雖然銀行破產風險低 (較安全)，但股東權益報酬率 (ROE) 也可能因此被稀釋。因此答案不絕對，取決於投資人的風險偏好。
小題 (三)
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本題重點在於「資金缺口分析 (Gap Analysis / Income Gap Analysis)」。第一部分回答定義：基本缺口 (Gap) = 利率敏感性資產 (RSA) - 利率敏感性負債 (RSL)。第二部分解釋為何絕對值愈大風險愈大：依據公式 $\Delta NIM = Gap \times \Delta i$，缺口絕對值放大，代表銀行的淨利息收入 (NII) 對利率變動的敏感度增加。正缺口大怕利率跌，負缺口大怕利率升，皆代表高暴露風險。