專技高考
113年
[會計師] 公司法、證券交易法與商業會計法
第 14 題
關於證券交易法之私募規定，下列敘述，何者錯誤？
- A 私募股票購買人的子女，得因繼承取得該股票
- B 私募之應募人得自有價證券交付日起滿 3 年後自由轉讓
- C 公司債私募之應募人或購買人倘違反轉售之限制，僅須受行政罰
- D 關於私募股票之轉售限制，應於股票上以明顯文字註記，並於交付應募人或購買人之相關書面文件中載明
思路引導 VIP
若某項法律行為（如私募轉售）極大程度地影響了金融秩序的公平性與投資人保護，法律通常會賦予何種層級的強制力來阻嚇違法行為？你認為僅透過繳納罰鍰（行政罰）就足夠補償對市場健全性造成的潛在破壞嗎？
🤖
AI 詳解
AI 專屬家教
本題正確答案為 C，因為選項 C 的敘述錯誤。關於私募有價證券（包含公司債或股票）之應募人或購買人，倘若違反轉售之限制，其所應負的法律責任並非僅有行政罰，而是須面臨刑事處罰。根據證券交易法第177條規定：「違反第三十四條、第四十條、第四十三條之八第一項、第四十五條、第四十六條、第五十條第二項、第一百十九條、第一百五十條或第一百六十五條規定者，處一年以下有期徒刑、拘役或科或併科新臺幣一百二十萬元以下罰金。違反第一百六十五條之一或第一百六十五條之二準用第四十條、第一百五十條規定，或違反第一百六十五條之一準用第四十三條之八第一項規定者，依前項規定處罰。」由此法條明文可知，違反私募轉售限制（即違反該法第四十三條之八第一項等相關規定）者，將被處以有期徒刑、拘役或罰金等刑罰，故選項 C 稱「僅須受行政罰」顯屬錯誤，為本題應選之選項。