第 四 題

「拉弗曲線」指由經濟學家拉弗（Arthur Laffer）提出，描繪「稅率」與「政府稅收總額」之間關係的鐘型（倒U型）曲線。 特徵包含：(1)稅率為0%與100%時，稅收皆為零。(2)在達到某個最適稅率前，提高稅率會增加稅收。(3)超過最適稅率後，過高的稅率會嚴重打擊工作、投資與生產意願，導致稅基大幅縮小，提高稅率反而使總稅收減少。 實務應用為供給面經濟學派主張，若一國目前處於拉弗曲線的右側（高稅率區），政府實施「減稅」政策不僅能刺激經濟成長，還能增加整體稅收。

「逆選擇」指在交易發生「前」，由於買賣雙方存在「資訊不對稱」（一邊擁有較多隱藏資訊），導致市場上品質較差的商品或風險較高的交易對象驅逐了品質較佳者，最終市場只剩下劣質品或高風險者的現象。 特徵包含：(1)發生於契約簽訂前。(2)擁有私人資訊的一方利用資訊優勢獲利。(3)導致市場失靈或市場規模萎縮。 實務應用為二手車市場的「檸檬車問題」，或健康保險中因保費齊一導致只有體弱多病者願意投保，健康者退出市場。

「道德風險」指在交易契約成立「後」，由於雙方存在「資訊不對稱」或難以監督，擁有資訊優勢的一方（代理人）採取了不利於另一方（委託人）的隱蔽行為，以追求自身利益極大化的現象。 特徵包含：(1)發生於契約簽訂後。(2)行為人的行為發生改變且難以被完全觀察或監督。(3)導致經濟效率損失。 實務應用為保險市場中，投保人在購買火災險或汽車全險後，疏於防火防盜或開車變魯莽；或企業中員工（代理人）在老闆（委託人）不注意時偷懶。

「租稅資本化」指當政府對供給彈性為零（或極小）的耐久性財產（如土地）課徵財產稅時，未來各期所需繳納的稅款，會被資本化（折現）而完全反映在該財產當期的購買價格中，導致資產價格下跌的現象。 特徵包含：(1)課稅對象需為耐久性且缺乏流動性的資產。(2)稅負無法透過提高價格轉嫁，只能向後轉嫁給原資產擁有者。(3)買方會將未來應納稅額的現值從買價中扣除。 實務應用為政府宣布對某地區土地課徵高額地價稅時，該地區的土地市價會立即下跌，跌幅等於未來預期稅金的折現值總和。

「李嘉圖等值定理」指在某些特定假設下，政府為支應固定政府支出所採取的融通方式（無論是「發行公債」或「當期課稅」），對當期民間消費、國民儲蓄及實質利率的影響是完全相同的（等值）。 特徵包含：(1)假設消費者具備前瞻性理性預期，且資本市場完美無借貸限制。(2)消費者認知到「今日發行公債等於明日的增稅」。(3)面對政府發行公債，消費者會等額增加當期儲蓄以準備繳納未來的稅負，因此總合需求與消費不會增加。 實務應用為當政府單純舉債發放現金或進行赤字融通時，依此定理將無法刺激民間消費，擴張性財政政策將屬無效。