第 一 題

看到資本適足率，應直覺聯想「巴塞爾協定（Basel Accords）」與公式「自有資本／風險性資產總額」。針對最低資本要求的原因，請從微觀的「吸收損失、降低道德風險」與宏觀的「保障存款大眾、防範系統性風險」兩個層次進行論述。

本題測驗銀行經營管理的『安全性』與『獲利性』權衡。看到此題，應立即聯想到股東權益報酬率（ROE）與權益乘數（財務槓桿）的關係。高資本適足率代表低風險，但也意味著低槓桿，進而壓低股東的獲利能力。

作答本題時，應先從銀行資產負債表（ALM）切入，明確定義「利率敏感性資產（RSA）」與「利率敏感性負債（RSL）」的差額即為基本缺口。接著，利用公式「淨利息收入變動 = 缺口 × 利率變動」進行邏輯推導，說明為何缺口絕對值（無論正負）越大，代表資產與負債的利率錯配越嚴重，進而導致更大的利率風險。

考生看到此題應立刻聯想「銀行資產負債管理（ALM）」中的「存續期間缺口模型（Duration Gap Model）」。作答時需先寫出存續期間的經濟意義（利率敏感度），再列出淨值變動公式（ΔNW），以數學邏輯清晰推導出缺口越大、淨值波動越劇烈的結論。