第 二 題

面對「市場風險」的名詞解釋，應直接點出其核心定義：因市場價格不利變動導致銀行部位損失的風險。接著務必列出巴塞爾協定規範的四大市場風險因子（利率、匯率、股票、商品），並結合題目「升息背景」，說明利率變動對銀行債券部位評價的具體影響以獲取高分。

看到本題，應先精確定義「利率風險」為市場利率波動導致銀行淨利息收入或經濟淨值發生減損的風險。接著，運用「現金流折現」與「存續期間（Duration）」的概念，說明利率與資產/負債價值呈「反向變動」關係，並務必點出銀行實務上「借短貸長」的資產負債結構（缺口）如何決定最終淨值受影響的幅度。

作答時應先釐清兩者的『層次關係』，市場風險範圍較廣，而利率風險是其子集。接著從銀行實務的『帳戶分類（銀行簿 vs. 交易簿）』與『衡量標的』來切入比較，能展現出金融實務的專業度。