專技高考申論題
105年
[會計師] 高等會計學
第 一 題
📖 題組：
本題假設 CP（商業本票）浮動利率合乎國際會計準則第 39 號之基準利率定義。X1 年年初甲公司平價發行 5 年期浮動利率公司債$1,000,000，票面利率為一年期 CP 利率+3%，每年年底依當年年初之一年期利率付息。該公司希望將利率鎖定為固定利率，於是在發行公司債之同日另簽定付 5%固定利率且收一年期 CP 浮動利率之零成本利率交換，此利率交換之名目本金為$1,000,000，期間為 5 年，收付息日與公司債相同。不考慮所得稅之影響。X1 年、X2 年及 X3 年交換合約相關資料如下： | 項目 | X1 年 | X2 年 | X3 年 | | :--- | :--- | :--- | :--- | | 期初一年期 CP 利率 | 5% | 4% | 3% | | 期末利率交換公允價值 | -$37,000 | -$57,000 | -$39,000 |
本題假設 CP（商業本票）浮動利率合乎國際會計準則第 39 號之基準利率定義。X1 年年初甲公司平價發行 5 年期浮動利率公司債$1,000,000，票面利率為一年期 CP 利率+3%，每年年底依當年年初之一年期利率付息。該公司希望將利率鎖定為固定利率，於是在發行公司債之同日另簽定付 5%固定利率且收一年期 CP 浮動利率之零成本利率交換，此利率交換之名目本金為$1,000,000，期間為 5 年，收付息日與公司債相同。不考慮所得稅之影響。X1 年、X2 年及 X3 年交換合約相關資料如下： | 項目 | X1 年 | X2 年 | X3 年 | | :--- | :--- | :--- | :--- | | 期初一年期 CP 利率 | 5% | 4% | 3% | | 期末利率交換公允價值 | -$37,000 | -$57,000 | -$39,000 |
📝 此題為申論題，共 2 小題
小題 (一)
請分別回答 X1 年、X2 年及 X3 年下列各項目之金額：
⑴利率交換與公司債交易對當期損益之淨影響？
⑵利率交換與公司債交易對當期其他綜合損益之淨影響？
⑶利率交換與公司債交易有關之「其他權益－現金流量避險」項目於 12 月 31 日餘額？
思路引導 VIP
面對現金流量避險（浮動轉固定）題型，第一步應先計算「鎖定後的固定利率」以求得每年的「目標損益影響數」。第二步釐清，在完美避險假設下，「其他權益－現金流量避險」的期末餘額必等於避險工具（利率交換）的期末公允價值。第三步，本期 OCI 的變動數即為期末與期初「其他權益」餘額之差額。
小題 (二)
公司債的浮動利率指標為 CP，企業若簽訂其他浮動利率指標之利率交換作為前述公司債的避險工具，在何種情況下可適用避險會計？
思路引導 VIP
本題核心在於探討「基差風險（Basis Risk）」對避險會計適用的影響。考生看到避險工具與被避險項目之基礎變數（利率指標）不同時，應聯想到 IFRS 9 / IAS 39 對於「避險有效性」與「經濟關係」之規範，指出只要兩指標高度相關並符合書面與有效性要件即可適用。