專技高考申論題
107年
[會計師] 高等會計學
第 null 題
📖 題組：
甲公司於 X1 年 1 月 1 日平價發行 4 年期公司債，其面額$1,000,000、票面利率 5%、每年 12 月 31 日付息；並同時簽訂一項支付浮動指標利率（以 X1 年 1 月 1 日及後續三年每年 12 月 31 日之 1 年期即期指標利率決定）、收取 5%固定利率之 4 年期利率交換合約，其名目本金為$1,000,000 且於每年 12 月 31 日淨額交割當期之交換利息。以利率交換合約規避公司債整體公允價值變動風險，且利率交換與公司債之關鍵條款皆相同，因此於各期間內皆可推定此避險完全有效。X1 年 1 月 1 日，1 年期即期指標利率為 5%；X1 年、X2 年及 X3 年之每年 12 月 31 日之 1 年期即期指標利率分別為 5.4%、5%及 4.6%。所有相關期間內，前述指標利率之收益曲線皆為水平。此避險關係符合避險會計之所有要件。甲公司採取於認列被避險項目因避險導致之帳面金額調整數時，即開始攤銷該調整數。另外，假設前述公司債及利率交換皆無信用風險。 試作： X1 年 12 月 31 日及 X2 年 12 月 31 日甲公司有關利率交換合約之相關分錄（計算結果四捨五入至整數位）。
甲公司於 X1 年 1 月 1 日平價發行 4 年期公司債，其面額$1,000,000、票面利率 5%、每年 12 月 31 日付息；並同時簽訂一項支付浮動指標利率（以 X1 年 1 月 1 日及後續三年每年 12 月 31 日之 1 年期即期指標利率決定）、收取 5%固定利率之 4 年期利率交換合約，其名目本金為$1,000,000 且於每年 12 月 31 日淨額交割當期之交換利息。以利率交換合約規避公司債整體公允價值變動風險，且利率交換與公司債之關鍵條款皆相同，因此於各期間內皆可推定此避險完全有效。X1 年 1 月 1 日，1 年期即期指標利率為 5%；X1 年、X2 年及 X3 年之每年 12 月 31 日之 1 年期即期指標利率分別為 5.4%、5%及 4.6%。所有相關期間內，前述指標利率之收益曲線皆為水平。此避險關係符合避險會計之所有要件。甲公司採取於認列被避險項目因避險導致之帳面金額調整數時，即開始攤銷該調整數。另外，假設前述公司債及利率交換皆無信用風險。 試作： X1 年 12 月 31 日及 X2 年 12 月 31 日甲公司有關利率交換合約之相關分錄（計算結果四捨五入至整數位）。
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📝 此題為申論題
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本題測驗公允價值避險會計下，利率交換合約（IRS）之評價與交割。解題關鍵在於根據平坦收益率曲線預估未來現金流量，並以當期即期利率折現求得 IRS 公允價值；同時須區分當期淨交割現金與剩餘存續期間之公允價值變動。
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【解題關鍵】利用各期底之1年期即期指標利率（平坦收益率曲線）推估未來淨現金流量，並折現求得利率交換之公允價值，同時記錄當期之淨交割數。 【解答】 一、 X1 年 12 月 31 日 有關利率交換之分錄
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