專技普考
112年
[記帳士] 稅務相關法規概要
第 48 題
依遺產及贈與稅法相關規定，下列有關繼承財產為已在證券交易所上市之有價證券（以下簡稱上市股票）價值估定方式，何者錯誤？
- A 繼承開始日該上市股票有買賣價格者，依該日該上市股票之收盤價估定
- B 繼承開始日該上市股票無買賣價格者，依該日前最後一日該上市股票之收盤價估定
- C 繼承開始日為該上市股票除權除息日者，依該日後一個月內該上市股票各日收盤價之平均價格估定
- D 繼承開始日該上市股票價格有劇烈變動者，依繼承開始日前一個月內該上市股票各日收盤價之平均價格估定
思路引導 VIP
請試著思考：當一家公司進行除權或除息時，股票的市場價格在當天會發生什麼樣的物理性「跳空」變化？如果你是稅務官，為了確保課稅的公平性，你會傾向於使用那個已經「被扣掉股利或股息」後的價格來計算遺產價值，還是尋找一個能反映其「權利完整狀態」的參考價格呢？
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本題要求選出關於上市股票價值估定方式錯誤的選項。依據遺產及贈與稅法施行細則第28條規定：「凡已在證券交易所上市（以下簡稱上市）或證券商營業處所買賣（以下簡稱上櫃或興櫃）之有價證券，依繼承開始日或贈與日該項上市或上櫃有價證券之收盤價或興櫃股票之當日加權平均成交價估定之。但當日無買賣價格者，依繼承開始日或贈與日前最後一日該項上市或上櫃有價證券之收盤價或興櫃股票之加權平均成交價估定之，其價格有劇烈變動者，則依其繼承開始日或贈與日前一個月內該項上市或上櫃有價證券各日收盤價或興櫃股票各日加權平均成交價之平均價格估定之。有價證券初次上市或上櫃者，於其契約經證券主管機關核准後至掛牌買賣前，或登錄為興櫃股票者，於其契約經證券櫃檯買賣中心同意後至開始櫃檯買賣前，應依該項證券之承銷價格或主辦輔導推薦證券商認購之價格估定之。」從上述法條內容可知，繼承開始日該上市股票有買賣價格者，應依該日收盤價估定；若當日無買賣價格，則依該日前最後一日收盤價估定；若價格有劇烈變動，應依繼承開始日前一個月內該股票各日收盤價之平均價格估定。綜觀法條內容，並未針對繼承開始日為該上市股票除權除息日設有依該日後一個月內各日收盤價平均價格估定之特殊規定，選項C的敘述無法律依據，屬於錯誤的說明，故為本題正確答案。
上市股票遺產估價
💡 上市股票遺產價值以繼承日收盤價為準，無價格則看前一日。
| 比較維度 | 一般/無成交情況 | VS | 特殊波動情況 |
|---|---|---|---|
| 計價時間點 | 繼承當日或最後一日 | — | 繼承日前一個月 |
| 價格計算 | 單日收盤價 | — | 各日收盤價之平均值 |
| 適用情境 | 市場價格正常交易時 | — | 價格劇烈變動或除權息 |
💬估價原則皆以繼承日「當日或日前」為準，不採計未來價格。
