地特三等申論題
107年
[商業行政] 證券交易法
第 一 題
📖 題組：
四、甲為 A 上市公司（下稱 A 公司）董事長，甲在 107 年 2 月 1 日以每股 20 元買進 A 公司 20 萬股普通股，嗣於同年 7 月 30 日以每股 50 元賣出 15 萬股普通股。請附理由回答以下問題： ㈠A 公司股東乙請求 A 公司監察人對甲行使該短線交易之歸入權，惟 A 公司以「已召開股東會決議拋棄歸入權」為由，拒不行使，A 公司之股東會決議效力為何？（15 分） ㈡如甲於 107 年 6 月 15 日即辭去其董事職務，甲是否應負短線交易之責任？（10 分）
四、甲為 A 上市公司（下稱 A 公司）董事長，甲在 107 年 2 月 1 日以每股 20 元買進 A 公司 20 萬股普通股，嗣於同年 7 月 30 日以每股 50 元賣出 15 萬股普通股。請附理由回答以下問題： ㈠A 公司股東乙請求 A 公司監察人對甲行使該短線交易之歸入權，惟 A 公司以「已召開股東會決議拋棄歸入權」為由，拒不行使，A 公司之股東會決議效力為何？（15 分） ㈡如甲於 107 年 6 月 15 日即辭去其董事職務，甲是否應負短線交易之責任？（10 分）
📝 此題為申論題，共 2 小題
小題 (一)
A 公司股東乙請求 A 公司監察人對甲行使該短線交易之歸入權，惟 A 公司以「已召開股東會決議拋棄歸入權」為由，拒不行使，A 公司之股東會決議效力為何？（15 分）
思路引導 VIP
看到「短線交易歸入權」被「股東會決議拋棄」，應立刻反射思考證交法第157條的立法目的與規範性質（任意規定或強行規定）。接著連結公司法第191條，涵攝得出違反強行規定之股東會決議無效的結論。
小題 (二)
如甲於 107 年 6 月 15 日即辭去其董事職務，甲是否應負短線交易之責任？（10 分）
思路引導 VIP
看到短線交易且內部人身分發生變動的題型，必須立刻聯想到身分認定應採「一端具備說」還是「兩端具備說」。解題關鍵在於引用《證券交易法施行細則》第11條第2項之規定，說明只要買賣區間有一端具備身分且相隔未逾六個月，即應負短線交易責任。