高考申論題
105年
[商業行政] 證券交易法
第 二 題
📖 題組：
甲為財務顧問公司，未依規定申請證券經紀商許可證照及經主管機關核准，即由從業人員 A 以甲財務顧問公司名義建置網路平台經營股權性質群眾募資業務，提供企業向投資大眾募集資金服務，投資人 B、C、D 參與該網路平台募資，各投資新臺幣一百萬元，嗣 A 因個人投資失利，監守自盜捲款逃走，投資人 B、C、D 未取得投資股票以致血本無歸，試請回答下列問題： ㈠證券經紀商之業務內容為何？建置網路平台經營股權性質群眾募資業務是否為證券經紀商之業務？（10 分） ㈡從業人員 A 與甲財務顧問公司依證券交易法之規定應負之民、刑事法律責任為何？（15 分）
甲為財務顧問公司，未依規定申請證券經紀商許可證照及經主管機關核准，即由從業人員 A 以甲財務顧問公司名義建置網路平台經營股權性質群眾募資業務，提供企業向投資大眾募集資金服務，投資人 B、C、D 參與該網路平台募資，各投資新臺幣一百萬元，嗣 A 因個人投資失利，監守自盜捲款逃走，投資人 B、C、D 未取得投資股票以致血本無歸，試請回答下列問題： ㈠證券經紀商之業務內容為何？建置網路平台經營股權性質群眾募資業務是否為證券經紀商之業務？（10 分） ㈡從業人員 A 與甲財務顧問公司依證券交易法之規定應負之民、刑事法律責任為何？（15 分）
📝 此題為申論題，共 2 小題
小題 (二)
從業人員 A 與甲財務顧問公司依證券交易法之規定應負之民、刑事法律責任為何？（15 分）
思路引導 VIP
本題測驗未經許可經營證券業務及衍生詐欺行為之法律責任。解題時應先切入證交法第44條之「非法經營證券業務罪」，分別檢視行為人與法人的刑責（注意第179條法人代罰規定）；其次針對A捲款的行為，探討是否構成第20條第1項之「證券詐欺」及其民、刑事責任，並輔以民法侵權連帶責任作完整涵攝。
小題 (一)
證券經紀商之業務內容為何？建置網路平台經營股權性質群眾募資業務是否為證券經紀商之業務？（10 分）
思路引導 VIP
本題測驗考生對《證券交易法》第15條證券業務定義的熟悉度。解題時應先寫出證券經紀業務之法定要件（行紀、居間、代理），再涵攝「股權群眾募資平台」的媒合性質，並點出主管機關實務上將其歸類為證券經紀商得辦理之業務。