司法三等申論題
109年
[檢察事務官財經實務組] 證券交易法與商業會計法
第 一 題
📖 題組：
對於已依規定公開募集發行有價證券之公司，其經營者之董事及監察人與所有權者之公司股東間分合關係，可區分為分離及結合之原則兩種，試檢具理由回答下列問題：
對於已依規定公開募集發行有價證券之公司，其經營者之董事及監察人與所有權者之公司股東間分合關係，可區分為分離及結合之原則兩種，試檢具理由回答下列問題：
📝 此題為申論題，共 2 小題
小題 (一)
各該原則之內容及立論基礎為何？（10分）
思路引導 VIP
看到「經營者與所有權者之分合關係」，應立刻聯想到現代公司治理兩大核心理論：「所有權與經營權分離原則」與「結合原則」。答題時須分別點出兩者的內容定義，並深入說明其背後的法理基礎（專業分工 vs. 減少代理成本），最後務必連結我國《證券交易法》的具體制度（如獨立董事制度 vs. 第26條董監持股成數規定）進行佐證以獲取高分。
小題 (二)
我國現行證券交易法之規定採行何種原則？對於違反現行規定者，證券交易法之主管機關得為如何之處置？（15分）
思路引導 VIP
本題測驗考生對公司治理中「所有權與經營權」關係之理解。看到「分離」與「結合」原則，應立刻聯想《證券交易法》第26條關於「全體董監事最低持股成數」之規定，並定性我國採行「結合原則」。其次，針對未達法定持股成數之情形，應依同法第178條指出主管機關得採取「處以罰鍰」並「限期補足（改善）」之行政處分。